Miközben a kriptovaluta ATM üzemeltetők állítják, hogy mindent megtesznek a lakosság védelmében, a bűnüldöző hatóságok szerint ezek a gépek valóságos ajándékot jelentenek a bűnözői hálózatoknak, újabb lehetőséget adva az áldozatok megtévesztésére.
Tipikus példa az amerikai Anne-é. A 77 éves nő látszólag a Szövetségi Kereskedelmi Bizottság egyik ügynökétől kapott sürgős e-mailt. A levél szerint illegális vásárlások miatt fizetési követelés és letartóztatási parancs van érvényben ellene. A megijedt nő megadta a telefonszámát a levél feladójának, majd az sms-ben kapott utasításokat követve 9 ezer dollárt fizetett készpénzben egy ATM-be. Azonban az automata, ahol a pénzét befizette, nem egy szokványos, valamelyik bankhoz tartozó ATM volt, hanem kripto ATM, amely a készpénzt kriptovalutára váltja. Anne pénze perceken belül eltűnt egy offshore kriptotőzsdéhez kapcsolódó tárcában.
Az FBI első nyilvános országos becslése szerint a kripto ATM-ekkel elkövetett csalások okozta veszteségek 2023-ban meghaladták a 120 millió dollárt az Egyesült Államokban. Ez a szám ráadásul nem tartalmazza a nemzetbiztonsági és pénzmosási kockázatokat, amelyeket ezek a nehezen követhető tranzakciók jelentenek. Az amerikai titkosszolgálat szerint a transznacionális bűnözői hálózatok, amelyek az Egyesült Államok pénzügyi rendszereit akarják kihasználni, gyakran olyan országokban működnek, amelyeknek nincs jogi megállapodása az Egyesült Államokkal.
Egy 2023-as ENSZ-jelentés szélesebb képet fest az online csalások – az illegális szerencsejátéktól a kripto-csalásig – nemzetközi emberkereskedelemhez való kapcsolódásáról. A jelentés szerint több mint 200 ezer ember él Mianmarban és Kambodzsában, akik internetes csalások elkövetésére kényszerülnek. Az amerikai pénzügyminisztérium Pénzügyi Bűnözés Elleni Hálózatának (FinCEN) egy idén februárban nyilvánosságra hozott elemzése szerint 2020-ban és 2021-ben több mint 2300 bejelentést kaptak pénzügyi intézményektől, amelyek a kriptovalutát emberkereskedelemmel és gyermek szexuális kizsákmányolással kapcsolták össze. Az esetek közül tizenhét kripto ATM-eket is érintett.
Az amerikai bíróságok bizonyos ítéletei is jelzik, hogy a kripto ATM-ek egyre nagyobb szerepet kapnak a bűnözésben. A legismertebb eset Victoria Jacobsé volt, akit 18 évre ítéltek, miután 18 ezer dollárt juttatott egy szíriai terrorista csoportnak egy New York-i kripto ATM-en keresztül. Egy másik esetben Robert Taylort ítélték el, aki több mint 40 engedély nélküli kripto ATM-et üzemeltetett, és ezekkel 5,6 millió dollárt váltott át kriptóra.
