Egyre keresettebbek a fenntarthatósággal és tiszta energiával foglalkozó startupok

A harmadik negyedévben is rekordot döntöttek a kockázatitőke-befektetők, közel 172 milliárd dollárnyi forrást helyeztek ki startupkba globális szinten. Feltűnően sok volt az egymilliárd dollárt meghaladó értékű ügylet, és egyre nagyobb az érdeklődés a fenntarthatósághoz és a tiszta energiához kapcsolódó megoldásokat és szolgáltatásokat fejlesztő innovatív vállalkozások iránt.

Elképesztő pezsgés tapasztalható globális szinten a kockázatitőke-befektetésekben, az idei évben sorra dőltek meg az eddigi rekordok és a harmadik negyedév újabb csúcsot hozott. A KPMG „Venture Pulse 2021 Q3” kiadványa szerint 8682 üzletet ütöttek nyélbe a július-szeptemberi időszakban, és ezek keretében összesen 171,7 milliárd dollárhoz jutottak a startupok, illetve a későbbi fejlődési fázisnál tartó scaleupok világszerte. Jól mutatja, hogy mennyire aktívak a befektetők, hogy az idei első 3 negyedév már önmagában felülmúlja bármelyik eddigi teljes évet. Az év első 9 hónapjában összesen 486,8 milliárd dollárnyi forrás jutott a kockázatitőke-befektetőktől az innovatív cégekhez. Tavaly a teljes évben 339,1 milliárd dollár volt ez az összeg, míg 2019-ben 300 milliárd dollár.

Tiszta üzletek

Az idei harmadik negyedév annak ellenére hozott rekordot az összegben, hogy a tranzakciók száma valamivel elmaradt az előző negyedévekben mérttől. Ez úgy jöhetett létre, hogy feltűnően sok megaüzletet, vagyis az egymilliárd dolláros szintet meghaladó tranzakciót valósítottak meg. Összesen 11 ilyen ügylet volt a július-szeptemberi időszakban, igaz, kiugróan nagy értékű nem volt köztük, a legnagyobb az indiai e-kereskedelmi cég, a Flipkart 3,6 milliárd dolláros tőkebevonása volt. Az indiai startup ökoszisztéma egyébként jó időszakot zárt, egy másik vállalkozás, az oktatási alkalmazásokat fejlesztő BYJU 1,7 milliárd dollárnyi friss forrást kapott.

A KPMG elemzése szerint látványosan megnőtt a befektetők érdeklődése a fenntarthatósághoz kapcsolódó megoldások és a tiszta technológiák iránt, ami főként az elektromos járművek, tiszta energia, mobilitás és infrastruktúra területeken aktív startupokat érintő ügyletekben mutatkozott meg. Ez jól látszik a 10 legnagyobb tranzakcióból is, hiszen a második legtöbb forrást, 2,5 milliárd dollárt a második negyedévben az elektromos járműveket fejlesztő Rivian kapta, míg az alternatívenergia-infrastruktúrát fejlesztő Generate kétmilliárd dollárral gyarapodott, de 1,5 milliárd dollárnyi tőke jutott az energiatárolás új módszereit kereső Svoltnak is.

Eljött a forrásbőség ideje

Abban, hogy ilyen látványos növekedés tapasztalható idén a kockázatitőke-befektetésekben számos tényező játszik szerepet, a KPMG szakértői azonban kiemeltek néhányat ezek közül, amelyek különösen fontosak. Így például azt, hogy bőségesen áll rendelkezésre forrás, ami egyrészt a kockázatitőke-cégek sikeres tőkebevonásának köszönhető, másrészt pedig a sikeres exiteknek. Az idén eddig 157,7 milliárd dollárnyi plusz forrást tudtak bevonni a befektetők is, és könnyen előfordulhat, hogy 2021 ebből a szempontból is rekordot hoz majd, az eddigi csúcs ugyanis 193 milliárd dollár volt 2019-ben, ami nem tűnik elérhetetlennek az utolsó negyedévben.

A 2021-es év az exitek szempontjából is rendkívüli, a harmadik negyedévben 292,4 milliárd dollár volt ezek értéke a kockázati tőkével rendelkező startupok esetében és ez az összeg a harmadik legnagyobb ebben a mutatóban, csak az idei első és második negyedév múlták felül, 324,9 és 399,2 milliárd dollárral. Ezek a számok azt mutatják, hogy bőségesen megtérülnek a befektetések, amelyek még aktívabb forráskihelyezésre ösztönzik a cégeket.

A kedvező piaci környezet kialakulásához hozzájárul az is, hogy a járvány nagyon érzékletesen rámutatott: a digitalizáció nem egy hasznos opció, hanem szükségszerűség, enélkül nem sok esélyük van a vállalkozásoknak a fennmaradásra, így az ezt támogató megoldások iránt hatalmas a kereslet, ami érthetően segíti az azokat fejlesztő cégeket is. További fontos tényező, hogy korábban nem tapasztalt mértékű kormányzati támogatást kapnak a tiszta energiával kapcsolatos fejlesztések, aminek hatása érződik a startup-ökoszisztémában is.

Amerikai fölény

Továbbra is toronymagasan az Egyesült Államokban helyezik ki a legtöbb kockázati tőkét startupokba, a harmadik negyedév ráadásul minden korábbi rekordot megdöntött ott. Összesen 82,8 milliárd dollár érkezett ilyen forrásból az innovatív cégekhez az országban, 3518 megállapodás keretében. A befektetői aktivitást jól jelzi, hogy a tíz legnagyobb üzletből hatnál amerikai cégek kaptak forrásokat. A kockázatitőke-cégek elképesztő ütemben vonzanak be új forrásokat, és ez nem csak globálisan, de az Egyesült Államokban is így történt. Sőt, ott az első három negyedév 98,1 milliárd dollárnyi friss tőkéje azt jelenti, hogy már 9 hónap alatt megdöntötték az eddigi éves csúcsot – ami a tavalyi 85,8 milliárd dollár volt –, és idén nagyon valószínű, hogy átlépik a százmilliárd dolláros határt.

Bár erős negyedévet zárt Európa is, az idén április-júniusi időszakban elért 36 milliárd dolláros rekordot nem sikerült megdönteni, 27,5 milliárd dollár érkezett a kontinens startupjaihoz és scale-upjaihoz kockázatitőke-cégektől. Ez egyébként a második legnagyobb összeg, amióta a KPMG összeállítja Venture Pulse elemzését. Európában az Egyesült Királyság a legaktívabb piac, ha az értéket vizsgáljuk, az ügyletek harmada esik a szigetországra, 9,4 milliárd dollárnyi befektetés történt ott a harmadik negyedévben. Őket a németek követik négymilliárd dollárral, illetve a franciák közel hárommilliárd dollárral. A harmadik negyedévben Európából a Gorillas nevű német e-kereskedelmi startup tudta bevonni a legtöbb kockázati tőkét, 950 millió dollárt, a második a Revolut volt 800 millió dollárral, míg a budapesti utcákról is ismerős taxicég, a Bolt, 709,6 millió dollárnyi friss tőkével gyarapodott.

Ázsiában is a második legerősebb negyedévet produkálta a kockázatitőke-befektetési szektor, 48,1 milliárd dollárt helyeztek ki startupokba a július-szeptemberi időszakban. Nagyon erős periódust tudhat maga mögött India, az országból 4 vállalkozás is felkerült a kontinens tíz legtöbb forrást bevonó innovatív vállalkozása közé öt kínai és egy szingapúri cég társaságába.

Kalocsai Zoltán